जिम सिमंस : गणितज्ञ जिन्होंने किया वॉल स्ट्रीट को क्रैक

शेयर बाजार में इन्वेस्टर्स और ट्रेडर्स को अक्सर इंडस्ट्री लीडर्स के साथ अपने प्रदर्शन की तुलना और मूल्यांकन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। यह हमें इस बात का अंदाजा देता है, कि हम कहां खड़े हैं और हमें वास्तविक रूप से कितने रिटर्न का लक्ष्य रखना चाहिए। जब हम ट्रेडिंग के लिए इंडस्ट्री बेंचमार्क की जांच करते हैं, तो एक नाम सामने आता है: जिम सिमंस। वह यकीनन दुनिया के सबसे सफल ट्रेडर्स में से एक है। सिमंस रेनेसां टेक्नोलॉजीज (Renaissance Technologies) के संस्थापक हैं, जो अमेरिका में एक लोकप्रिय मात्रात्मक ट्रेडिंग हेज फंड फर्म है। उन्होंने शेयर बाजार से अरबों बनाने के लिए अपने मैथमैटिकल स्किल का इस्तेमाल किया!

उनकी सफलता की कहानी सभी इच्छुक ट्रेडर्स के लिए प्रेरणा हो सकती है। आज के लेख में, हम जिम सिमंस और शेयर बाजार में उनकी यात्रा के बारे में जानेंगे।

जिम सिमंस

जेम्स हैरिस सिमंस का जन्म 1938 में ब्रुकलिन, मैसाचुसेट्स में एक मध्यमवर्गीय अमेरिकी यहूदी परिवार में हुआ था। उन्हें गणित से प्यार था और बहुत कम उम्र से ही संख्याओं के साथ अलग़ जुड़ाव था। सिमंस ने मैसाचुसेट्स इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी (Massachusetts Institute of Technology) में गणित का अध्ययन किया और बाद में अपनी पीएच.डी. कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, बर्कले में पूरी की।

उन्होंने 1960-70 के दशक में मैसाचुसेट्स इंस्टीट्यूट ऑफ टेक्नोलॉजी (Massachusetts Institute of Technology) और हार्वर्ड विश्वविद्यालय (Harvard University) में शिक्षक की नौकरी को हासिल किया। इसी अवधि के दौरान, सिमंस इंस्टिट्यूट डिफेंस एनालिसिस (Institute Defense Analysis) में शामिल हो गए, जो अमेरिकी सरकार द्वारा फंडेड एक विशिष्ट अनुसंधान संगठन है, जिसने सोवियत जासूस कोड को क्रैक करने में मदद करने के लिए गणितज्ञों को काम पर रखा था।  इंस्टिट्यूट डिफेंस एनालिसिस (Institute Defense Analysis) में उन्होंने डेटा पैटर्न की व्याख्या करने के लिए गणितीय मॉडल विकसित करना सीखा।

जिम सिमंस ने 1978 में वॉल स्ट्रीट में प्रवेश किया जब उन्होंने मोनेमेट्रिक्स (Monemetrics) नामक एक हेज फंड की स्थापना की। उन्होंने पूरी तरह से नए दृष्टिकोण के साथ फाइनेंशियल बाजारों से संपर्क किया और छिपे हुए पैटर्न को खोजने के लिए अपने मैथमैटिकल स्किल का उपयोग किया। उनकी फर्म ने घटनाओं की एक श्रृंखला का विश्लेषण करके और संभावनाओं की गणना करके वैज्ञानिक भविष्यवाणियां करने के लिए एक एल्गोरिदम बनाया। भले ही उन्होंने शुरू में मुनाफा कमाया, लेकिन कंपनी को लाखों डॉलर का नुकसान हुआ और वह लगभग ढहने के कगार पर थी।

हालांकि, सिमंस ने हार नहीं मानी और अपने फर्म के लिए नए इन्वेस्टर्स को खोजने में लगे रहे। 1980 के दशक में, उन्होंने फर्म का नाम बदलकर रेनेसंस टेक्नोलॉजीज (Renaissance Technologies) कर दिया और कंप्यूटर के इस्तेमाल को अपनाया।

क्वांटिटेटिव एनालिसिस और एल्गोरिथमिक का राजा 

गणितज्ञों, सांख्यिकीविदों और कंप्यूटर प्रोग्रामर्स की मदद से, रेनेसंस टेक्नोलॉजीज (Renaissance Technologies) और इसके प्रमुख मेडलियन फंड (Medallion Fund) ने दुनिया में एक तूफान लाया। जिम सिमंस पूरी तरह से क्वांटिटेटिव एनालिसिस और एल्गोरिथमिक इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजीज पर निर्भर थे। उनकी फर्म ने वर्ल्ड बैंक, कमोडिटी एक्सचेंजों और करेंसी की कीमतों के रिकॉर्ड से बड़ी मात्रा में ऐतिहासिक डेटा कलेक्ट किया और उन्हें कंप्यूटर में फीड किया। उन्होंने इस डेटा का उपयोग ऐतिहासिक मूवमेंट और पैटर्न का एनालिसिस करने के लिए किया। कंपनी ने अपने मौजूदा एल्गोरिदम में और सुधार किया, ताकि वह अलग़-अलग़ बाजार स्थितियों में मूवमेंट्स की भविष्यवाणी कर सके।

इस प्रकार, सिमंस और उनकी टीम गणितीय और सांख्यिकीय मॉडल के आधार पर सीक्रेट ऑटोमेटेड स्ट्रेटेजीज को विकसित करने में सक्षम थे, जो अच्छे रिटर्न की पेशकश करते थे। धीरे-धीरे, मेडेलियन फंड दुनिया में सबसे अधिक रिटर्न देने वाला पोर्टफोलियो बन गया। इसका आज में वॉल स्ट्रीट पर सबसे अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड है। दिलचस्प बात यह है, कि यह फंड केवल कंपनी के मालिकों और कर्मचारियों के लिए खुला है! रेनेसंस तीन अन्य फंड का मॅनेजमेंट करता है, जो सभी इन्वेस्टर्स के लिए खुले हैं।

1998 से 2018 तक, मेडेलियन फंड ने वारेन बफे जैसे दिग्गज निवेशकों को पछाड़ते हुए फीस से पहले औसतन 66% का वार्षिक रिटर्न हासिल किया। क्योंकि यह इतना लाभदायक फंड है, इसलिए फर्म ग्राहकों से मोटी फीस वसूलती है। सभी फीस के बाद 20 वर्षों में वार्षिक रिटर्न 39% रहा। 2022 तक, रेनेसंस टेक्नोलॉजीज (Renaissance Technologies) $55 बिलियन का मैनेजमेंट करती है, और मेडेलियन फंड की क़ीमत $10 बिलियन है!

सामाजिक योगदान

जिम सिमंस ने अपनी फर्म को विकसित और बढ़ाने के लिए कुशल व्यक्तियों की एक टीम बनाई। जब तक वे सफ़ल नहीं हो जाते, वे लगातार ट्रेडिंग स्ट्रेटेजीज का टेस्टिंग करते रहे। उन्होंने हमें सिखाया है, कि अच्छी चीजें हमेशा अमल होने में समय लेती हैं। जिन लोगों ने उन पर विश्वास किया और उनके फंड में निवेश किया, उन्होंने एक इसका जादू देखा है। उन्होंने 2010 में अपनी सेवानिवृत्ति तक रेनेसंस टेक्नोलॉजीज (Renaissance Technologies) के अध्यक्ष और CEO के रूप में काम किया। अत्यंत गोपनीय प्रबंधकों और ओनर को छोड़कर, कोई भी मेडेलियन फंड की सटीक रणनीतियों को नहीं जानता है!

जिम सिमंस ने 1994 में अपनी पत्नी के साथ सिमंस फाउंडेशन (Simons Foundation) की सह-स्थापना की और अपनी संपत्ति का 2.7 बिलियन डॉलर से अधिक दान किया है! वह शिक्षा, स्वास्थ्य और आटिज्म (autism) रिसर्च करने के लिए समर्पित है। उन्होंने 2004 में मैथ फॉर अमेरिका की भी स्थापना की, जो गणित और विज्ञान के शिक्षकों को उनकी भूमिका में बने रहने और उनकी टीचिंग एबिलिटीज को आगे बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित करता है।

$28 बिलियन की कुल संपत्ति के साथ, वह दुनिया के सबसे सफल सेल्फ-मेड अरबपतियों में से एक है!

ग्रेगरी ज़करमैन की लोकप्रिय पुस्तक, द मैन हू सॉल्व्ड द मार्केट: कैसे जिम सिमंस ने क्वांट रिवोल्यूशन की शुरुआत की, सिमंस और उनके इन्वेस्टमेंट /ट्रेडिंग  के तरीकों का बहुत विस्तार से वर्णन किया है। शेयर बाजार की दुनिया के एक सच्चे क्रांतिकारी!