RBL Bank में 23% की गिरावट के पीछे, क्या कारण है?

आरबीएल बैंक के निवेशकों के लिए सोमवार का दिन बुरा साबित हुआ, क्योंकि शेयरों में 23% तक की गिरावट आई। सप्ताह के शुरुआत में हुई घटनाओं की श्रृंखला से शेयरधारकों को भ्रमित कर दिया। इस लेख में, हम उन घटनाओं के बारे में जानेंगे जो घटित हुई और बैंक के लिए आगे क्या होने वाला है।

कहानी

1. सप्ताह  के दौरान, आरबीएल बैंक के विश्ववीर आहूजा ने प्रबंध निदेशक (Managing Director- MD) और मुख्य कार्यकारी अधिकारी (Chief Executive Officer – CEO) के रूप में पद छोड़ दिया। बैंक ने राजीव आहूजा (currently the Executive Director) को तत्काल प्रभाव से अंतरिम MD और CEO नियुक्त किया।
2. भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने शनिवार को अपने मुख्य महाप्रबंधक(Chief General Manager) योगेश के. दयाल को RBL बैंक का अतिरिक्त निदेशक (Additional Director)नियुक्त किया।

विश्ववीर आहूजा, जो 2010 से आरबीएल बैंक के साथ थे, इसे निजी क्षेत्र के एक प्रसिद्ध ऋणदाता में बदलने में  इन्हों ने महत्वपूर्ण भूमिका निभाई थी। हालांकि, उनकी तत्काल छुट्टी के लिए कोई संतोषजनक स्पष्टीकरण सामने नहीं आया है। उनके द्वारा व्यक्तिगत कारणों का हवाला दिया गया था। हालांकि ऐसी अटकलें हैं कि, आरबीएल बैंक और विश्ववीर आहूजा दोनों अपने कार्यकाल को जारी रखने की उम्मीद कर रहे थे, लेकिन आरबीआई ने इसकी मंजूरी नहीं दी।

इस साल की शुरुआत में, आरबीएल बैंक ने विश्ववीर आहूजा को सीईओ के रूप में तीन साल के कार्यकाल के लिए नियुक्त करने के लिए भारत के केंद्रीय बैंक से मंजूरी मांगी थी। हालांकि, RBI ने ऋणदाता को केवल एक वर्ष के लिए अपना कार्यकाल बढ़ाने की अनुमति दी। उनका कार्यकाल एक वर्ष से अधिक नहीं बढ़ाया गया था, भले ही आहूजा आरबीआई के नियमों के अनुसार कम से कम 2025 तक पुन: नियुक्ति के लिए पात्र थे।

सेंट्रल बैंक का हस्तक्षेप:

आरबीआई द्वारा निजी बैंकों में अतिरिक्त निदेशकों की नियुक्ति तब की जाती है, जब उसे लगता है कि बोर्ड को नियामक या पर्यवेक्षी मामलों में निकट समर्थन की आवश्यकता है। बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 36AB में कहा गया है कि, “आरबीआई लोगों को बैंक के अतिरिक्त निदेशक के रूप में पद पर नियुक्त कर सकता है यदि यह बैंकिंग नीति के हित में या जनहित में है”।

एक बयान में, आरबीआई ने स्पष्ट किया कि “आरबीएल बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत है और बैंक की वित्तीय स्थिति संतोषजनक बनी हुई है।” 30 सितंबर, 2021 को अर्ध-वार्षिक लेखा परीक्षा परिणामों के अनुसार, बैंक ने 16.33% का एक आरामदायक पूंजी पर्याप्तता अनुपात (Capital Adequacy Ratio – CAR) और 76.6% का प्रावधान कवरेज अनुपात(Provision Coverage Ratio) बनाए रखा है। 24 दिसंबर, 2021 तक बैंक का चलनिधि कवरेज अनुपात (Liquidity Coverage Ratio – LCR) 153% है, जबकि नियामक आवश्यकता 100% है।

स्पष्टीकरण के लिए, CAR एक बैंक की पूंजी का उसके जोखिम का अनुपात है। इसका उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि, क्या बैंक उचित मात्रा में नुकसान को अवशोषित कर सकता है और वैधानिक पूंजी आवश्यकताओं का अनुपालन करता है। बैंकों को भारत में 9-12% की CAR बनाए रखने की आवश्यकता है। PCR फंड का प्रतिशत है जिसे बैंक खराब कर्ज के कारण होने वाले नुकसान के लिए अलग रखता है। आमतौर पर, बैंकों के लिए 70%+ का पीसीआर अनुपात स्वस्थ माना जाता है। इस बीच, तरलता कवरेज अनुपात (LCR) वित्तीय संस्थानों द्वारा अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की उनकी चल रही क्षमता को सुनिश्चित करने के लिए अत्यधिक तरल संपत्ति के अनुपात को संदर्भित करता है।

चूंकि बैंक का कैपिटल और फाइनेंशियल पोजीशन अच्छा है, इसलिए भ्रम है कि आरबीआई ने जनहित में धारा 36AB क्यों लागू किया। इस कदम को बाजार सहभागियों और हितधारकों द्वारा नकारात्मक माना जाता है क्योंकि यह उन मुद्दों की ओर इशारा करता है, जो जमाकर्ताओं की सुरक्षा और आरबीएल बैंक की सॉल्वेंसी (या इसके दीर्घकालिक निश्चित खर्चों को पूरा करने और दीर्घकालिक विस्तार और विकास को पूरा करने की क्षमता) को प्रभावित कर सकते हैं।

आगे का रास्ता

विश्ववीर आहूजा के अचानक इस्तीफे और आरबीआई के फैसलों ने अंततः आरबीएल बैंक के शेयर की कीमत को 52 महीने के निचले स्तर पर ला दिया। कल के कारोबारी सत्र के अंत में स्टॉक 18.48% की तेजी से गिरकर 140.95 रुपये पर आ गया। विश्लेषकों के मुताबिक, गिरावट इस बात का संकेत है, कि शेयर बाजार बैंक और आरबीआई की कार्रवाई से आश्वस्त नहीं है। बैंक यूनियनों ने भी चिंता व्यक्त की है, और वित्त मंत्रालय से आरबीएल बैंक के आसपास की अनिश्चितताओं में हस्तक्षेप करने का आग्रह किया है। उद्योग के विशेषज्ञों ने बैंक में क्या हुआ, इस पर स्पष्टता मांगी है। रविवार को प्रबंधन की टिप्पणी ने कई सवालों को अनुत्तरित छोड़ दिया है।

क्रिसमस के दिन, आरबीएल बैंक के प्रबंधन ने आश्वासन दिया कि, बैंक की वित्तीय स्थिति मजबूत बनी हुई है। अंतरिम सीईओ राजीव आहूजा ने कहा कि, बैंक के पास 15,000 करोड़ रुपये का कैश सरप्लस है। उन्होंने आगे कहा कि, पिछली तिमाहियों की तुलना में संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार हुआ है और अब यह स्थिर दिख रहा है। बैंक अपनी ऋण पुस्तिका को पुनर्संतुलित करने और जोखिम भरी असुरक्षित उधार पुस्तिका में कटौती करने की प्रक्रिया में है। आरबीएल बैंक भी पिछली तिमाहियों की तुलना में दिसंबर (वित्त वर्ष 22 की तीसरी तिमाही) को समाप्त तिमाही में बेहतर मुनाफा कमाएगा। निजी क्षेत्र के ऋणदाता की परिणाम घोषणाओं और अन्य नियामक फाइलिंग पर कड़ी नजर रखें।

तमाम उथल-पुथल के बीच, ऐसी अफवाहें थीं कि इक्का-दुक्का निवेशक राकेश झुनझुनवाला और आरके दमानी आरबीएल बैंक में हिस्सेदारी हासिल करेंगे। हालांकि, ऋणदाता ने तुरंत सभी रिपोर्टों का खंडन किया। आरबीएल बैंक और हाल के घटनाक्रम पर आपके क्या विचार हैं? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं।