2001 का केतन पारेख घोटाला!!

हम में से ज़्यादातर लोगोंने हर्षद मेहता और उन्होंने भारतीय शेयर बाजार के सबसे बड़े वित्तीय घोटालों में से एक को कैसे अंजाम दिया इसके के बारे में सुना है। वह एक मास्टर मैनिपुलेटर थे, और बाजार और अन्य संस्थानों पर उनके प्रभाव ने उन्हें शेयर की कीमतों में हेराफेरी करने में मदद की। लेकिन क्या आप जानते हैं, कि उनके एक सलाहकार केतन पारेख ने एक और कुख्यात और निर्मम घोटाला किया, जिसने बाजार को पूरी तरह से हिला कर रख दिया। सरकारी एजेंसियों ने अनुमान लगाया है, कि धोखाधड़ी की सीमा 40,000 करोड़ रुपये तक हो सकती है!

इस लेख में, हम 2001 में हुए केतन पारेख घोटाले पर चर्चा करते हैं।

कौन हैं केतन पारेख?

केतन पारेख पेशे से चार्टर्ड अकाउंटेंट (CA) थे। उन्होंने 1980 के दशक के अंत में अपना करियर शुरू किया और शुरू में NH सिक्योरिटी नामक एक व्यवसाय चलाया- जो उनके पिता द्वारा स्थापित एक स्टॉकब्रोकिंग फर्म था। पारेख बाद में हर्षद मेहता की फर्म (ग्रोमोर रिसर्च एंड एसेट मैनेजमेंट - GrowMore Research & Asset Management) में शामिल हो गए, जहां उन्होंने बाजार के रुझान और निवेशकों की मानसिकता को करीब से देखा और समझा। उन्होंने शेयर बाजार में हेरफेर करने के लिए बिग बुल और उनके सहयोगियों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली तकनीकों को सीखा। हालांकि उन्हें मृदुभाषी और बुद्धिमान कहा जाता था, केतन पारेख ने राजनेताओं, अभिनेताओं और व्यापारियों के साथ अच्छे संबंध बनाए।

उन्होंने भारतीय स्टार्टअप में निवेश करने वाली एक वेंचर कैपिटल फर्म शुरू करने के लिए ऑस्ट्रेलियाई मीडिया मुगल केरी पैकर (Mogul Kerry Packer) के साथ भी भागीदारी की।

1992 में पत्रकार सुचेता डाला ने हर्षद मेहता द्वारा की गई धोखाधड़ी गतिविधियों का पर्दाफाश किया। इस घोटाले में RBI के अधिकारी, कई ब्रोकरेज फर्म, राजनेता और बैंक कर्मचारी शामिल थे। इस दौरान सेंसेक्स गिर गया और हर्षद मेहता को गिरफ्तार कर लिया गया। हालांकि, केतन पारेख 1992 के घोटाले से संबंधित किसी भी मामले में कभी भी शामिल/दोषी नहीं थे।

घोटाला

केतन पारेख ने हर्षद मेहता द्वारा इस्तेमाल किए गए "पंप एंड डंप" सिस्टम को गहराई से देखा। द बिग बुल ने बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों से अवैध रूप से धन प्राप्त किया। उन्होंने इन फंडों का इस्तेमाल प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कुछ शेयरों को थोक में खरीदने के लिए किया, जिनकी कीमतें तब आसमान छूने लगी थीं। बाजार सहभागियों की धारणा थी, कि बिग बुल जो भी स्टॉक चुनेगा वह सोने में बदल जाएगा। आखिरकार, ज़्यादातर लोग इन शेयरों में निवेश करेंगे, जिससे कीमतें और बढ़ेंगी। जब कीमतें अपने चरम पर पहुंच गईं, तो मेहता और उनके सहयोगी बड़े पैमाने पर मुनाफा बुक करेंगे!

पारेख उसी सिस्टम का इस्तेमाल अपने फायदे के लिए करना चाहते थे…. लेकिन कुछ बदलाव के साथ।

वह इनफार्मेशन, कम्युनिकेशन और एंटरटेनमेंट(ICE) क्षेत्र में कंपनियों के संभावित विकास में दृढ़ता से विश्वास करते थे। डॉट-कॉम का बूम 1999 और 2000 के बीच ही शुरू हुआ था और उनकी कई स्टॉक भविष्यवाणियां काफी सटीक थीं। वह कई फर्मों के शेयर की कीमतों को बढ़ाने में सक्षम थे। हालांकि, केतन पारेख इसे एक कदम आगे ले जाना चाहते थे, और उन्होंने संस्थागत निवेशकों को उन शेयरों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित किया, जिनमें उन्होंने हेरफेर किया था। उन्होंने महसूस किया कि अलग-अलग हितों और विचारों वाले खुदरा निवेशकों के बजाय प्रमुख संस्थागत निवेशकों को नियंत्रित करना आसान होगा।

तो उन्होंने संस्थागत निवेशकों को कैसे राजी किया?

• आगे रिसर्च पर, केतन पारेख ने पाया कि संस्थागत निवेशक केवल उन शेयरों में निवेश करेंगे, जिनमें उच्च व्यापारिक मात्रा और मीडिया का ध्यान था। पहले मानदंड को पूरा करने के लिए, उन्होंने एक अवैध सर्कुलर ट्रेडिंग योजना का सहारा लिया:

• उदाहरण के लिए, ब्रोकर ए किसी स्टॉक के लिए एक निश्चित कीमत और निश्चित मात्रा में खरीद ऑर्डर देगा। उसी समय, ब्रोकर बी समान मात्रा में, समान कीमत पर बेचने का आदेश देता है, और व्यापार से मेल खाता है। इसी तरह, अधिक ब्रोकर शामिल होंगे और समान लेनदेन करेंगे, जिससे उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम दिखाई देंगे।

• पारेख और उनके सहयोगियों ने मुख्य रूप से IT, मीडिया और टेलीकॉम शेयरों पर सर्कुलर ट्रेडिंग की, जो पहले से ही तेजी से बढ़ रहे थे और मीडिया का ध्यान आकर्षित कर रहे थे। इस प्रकार, केतन पारेख का "K10 स्टॉक्स" व्यापक रूप से लोकप्रिय हो गया। इसमें Zee Telefilms, Tips, Aftek Infosys, Mukta Arts, Himachal Futuristic Communication Ltd (HFCL), PentaMedia Graphics आदि शामिल थे।

इसके अलावा, उन्होंने कलकत्ता स्टॉक एक्सचेंज (CSE) में अधिकांश निवेश/व्यापार का संचालन किया क्योंकि उस समय इसके कोई सख्त नियम नहीं थे। उसने कृत्रिम रूप से कुछ शेयरों पर 200% वार्षिक रिटर्न बनाया था!

डाउनफॉल 

अपने गुरु की तरह केतन पारेख भी लालची हो गए। वह स्टॉक की कीमतों को बड़े पैमाने पर पंप करने के लिए और अधिक धन प्राप्त करना चाहते थे। इस प्रकार, उन्होंने उन कंपनियों के प्रमोटरों से संपर्क किया, जिनके शेयरों में वह हेरफेर कर रहा था और उनसे धन जुटाया! प्रमोटरों (जिनके पास बड़ी मात्रा में कंपनी के शेयर हैं) का मानना ​​था कि शेयर की कीमतों में उछाल से उन्हें निश्चित रूप से फायदा होगा। उनकी संपत्ति में बढ़त होगी, और वे बैंकों से ऋण प्राप्त करने के लिए शेयर गिरवी भी रख सकते हैं। हालाँकि, ये इनसाइडर ट्रेडिंग के स्पष्ट मामले थे।

दूसरे और, पारेख ने ग्लोबल ट्रस्ट बैंक (Global Trust Bank) और माधवपुरा मर्केंटाइल कोऑपरेटिव बैंक (Madhavpura Mercantile Cooperative Bank) से अवैध रूप से बड़ी रकम जुटाई। दिलचस्प बात यह है, कि वह दोनों बैंकों के बोर्ड में थे। उसने कथित तौर पर बैंक अधिकारियों को रिश्वत दी और उन्हें शेयरों के बदले कर्ज देने के लिए राजी किया।

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के दिशानिर्देशों के अनुसार, बैंकों को एक स्टॉकब्रोकर को ऋण के रूप में 15 करोड़ रुपये से अधिक देने की अनुमति नहीं थी। लेकिन माधवपुरा मर्केंटाइल कोऑपरेटिव बैंक (Madhavpura Mercantile Cooperative Bank) और ग्लोबल ट्रस्ट बैंक (Global Trust Bank) ने केतन पारेख को क्रमश: करीब 800 करोड़ रुपये और 100 करोड़ रुपये का कर्ज मंजूर किया। उन्होंने माधवपुरा मर्केंटाइल कोऑपरेटिव बैंक (Madhavpura Mercantile Cooperative Bank) को अपनी ही एक कंपनी को 137 करोड़ रुपये का पे ऑर्डर जारी करने को कहा। [पे ऑर्डर एक ग्राहक की ओर से एक बैंक द्वारा जारी किया गया एक वित्तीय साधन है जो दूसरे बैंक को किसी तीसरे पक्ष को एक विशिष्ट राशि का भुगतान करने का निर्देश देता है।] हालांकि, पारेख ने कभी भी इस राशि को माधवपुरा मर्केंटाइल कोऑपरेटिव बैंक (Madhavpura Mercantile Cooperative Bank) में जमा नहीं किया था। उन्होंने बैंक ऑफ इंडिया से धन प्राप्त करने और शेयर की कीमतों में हेराफेरी करने के लिए भुगतान आदेश का उपयोग किया।

एक्सपोज्ड!

केतन पारेख के घोटाले की खबर सबसे पहले तब सामने आई जब बैंक ऑफ इंडिया (मुंबई शाखा) ने आरोप लगाया कि उसने उनसे 137 करोड़ रुपये की धोखाधड़ी की है। टाइम्स ऑफ इंडिया की सुचेता दलाल ने पूरे घोटाले का पर्दाफाश किया और इस पर एक रिपोर्ट प्रकाशित की। यह अंततः तबाही का कारण बना और इसके चलते 2001 में शेयर बाजार में गिरावट आई। RBI ने पारेख के खिलाफ जांच शुरू की।

• केतन पारेख को इनसाइडर ट्रेडिंग का दोषी पाया गया और CBI ने गिरफ्तार कर लिया। उन्हें शेयर की कीमतों में हेराफेरी का भी दोषी ठहराया गया था और 2017 तक व्यापार से प्रतिबंधित कर दिया गया था।
• उनका नाम कैनफिना घोटाले में भी सामने आया था, जिसमें विभिन्न संस्थाओं ने 47 करोड़ रुपये की धोखाधड़ी की आपराधिक साजिश में प्रवेश किया था।
• 2009 में, बाजार नियामक सेबी ने पाया कि वह अवैध गतिविधियों को अंजाम देने के लिए फ्रंट कंपनियों का उपयोग कर रहे थे। इस प्रकार, लगभग 26 संस्थाओं को उस जांच के परिणामस्वरूप व्यापार करने से प्रतिबंधित कर दिया गया था।

बाद में मार्च 2014 में, पारेख को विशेष सीबीआई अदालत ने धोखाधड़ी के लिए दोषी ठहराया और दो साल के कठोर कारावास की सजा सुनाई। ब्रोकर से ऑपरेटर बने केतन पारेख अकेले ही भारतीय शेयर बाजार को चला रहे थे और अंततः अपने ही लालच का शिकार हो गए!!

केतन पारेख 40,000 करोड़ रुपये का घोटाला करने में कैसे कामयाब हुए, यह समझने के लिए आप डिस्कवरी+ पर 'मनी माफिया' का सूचनात्मक एपिसोड भी देख सकते हैं!