LIC IPO : जानिए कंपनी प्रोफाइल, लॉन्च डेट, क़ीमत, वित्तीय प्रदर्शन और जोखिमों के बारे में

भारतीय शेयर बाजार के इतिहास में सबसे बड़ा आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) आ गया है!

भारतीय जीवन बीमा निगम (Life Insurance Corporation of India – LIC) ने आज- 4 मई को अपना IPO लॉन्च किया है। केंद्र सरकार का लक्ष्य देश के सबसे बड़े जीवन बीमाकर्ता में 3.5% हिस्सेदारी बेचकर 21,000 करोड़ रुपये जुटाना है। इस लेख में, LIC और उसके IPO के बारे में विस्तार से जानेंगे।

कंपनी प्रोफाइल – भारतीय जीवन बीमा निगम लिमिटेड

भारत में 245 निजी जीवन बीमा कंपनियों का विलय और राष्ट्रीयकरण करके 1 सितंबर 1956 को भारतीय जीवन बीमा निगम का गठन किया गया था। यह यूनिट-लिंक्ड बीमा उत्पाद, बचत बीमा उत्पाद, टर्म बीमा उत्पाद, स्वास्थ्य बीमा और वार्षिकी और पेंशन प्रोडक्ट्स प्रदान करता है। LIC वर्तमान में भारतीय बीमा क्षेत्र में सबसे बड़ी इकाई है, जिसकी बाजार हिस्सेदारी प्रीमियम के मामले में 61.6% से ज्यादा है।

नए व्यापार प्रीमियम (NBS) के संदर्भ में उनके पास 61.4% बाजार हिस्सेदारी और जारी की गई व्यक्तिगत नीतियों की संख्या के आधार पर 71.8% बाजार हिस्सेदारी है। [NBS एक विशेष वर्ष के दौरान नई पॉलिसियों से प्राप्त प्रीमियम है।] इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है, कि LIC सकल लिखित प्रीमियम (gross written premiums) के मामले में दुनिया का पांचवां सबसे बड़ा बीमाकर्ता है।

LIC हमारे देश में एक भरोसेमंद ब्रांड है और इसका ग्राहक केंद्रित बिजनेस मॉडल है। यह भारतीयों के लिए सुरक्षा कवच रहा है। पिछले कुछ वर्षों में, कंपनी ने पॉलिसीधारकों का समर्थन करने और परिचालन क्षमता बढ़ाने के लिए तकनीकी क्षमताओं का उपयोग किया है।

फैक्ट शीट 

LIC की कुल संपत्ति प्रबंधन (assets under management) के तहत 31 दिसंबर, 2021 (Q3 FY22) तक 40.1 लाख करोड़ रुपये थी। दिलचस्प बात यह है, कि यह आंकड़ा भारत में सभी निजी जीवन बीमा कंपनियों के कुल संपत्ति प्रबंधन के 3.2 गुना से ज्यादा है। यह पूरे भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग के कुल संपत्ति प्रबंधन के 1.1 गुना से ज्यादा है!

कंपनी के पास एक मजबूत ओमनीचैनल(omnichannel ) वितरण नेटवर्क है, जिसमें 0.13 करोड़ से अधिक एजेंट, 2,128 माइक्रो बीमा एजेंट और 215 वैकल्पिक चैनल शामिल हैं। LIC 2,048 शाखाओं और 1,559 उपग्रह कार्यालयों के व्यापक नेटवर्क के माध्यम से काम करती है। [एक सैटेलाइट कार्यालय एक बड़ी कंपनी की एक शाखा है, जो संगठन के मुख्य कार्यालय से फिज़िकली अलग है।] बीमाकर्ता संयुक्त अरब अमीरात, सिंगापुर, फिजी, मॉरीशस, कतर और यूनाइटेड किंगडम जैसे देशों में भी काम करता है।

LIC का एम्बेडेड मूल्य (EV) Q3 FY22 के अनुसार 5.4 लाख करोड़ रुपये अनुमानित था। एक जीवन बीमा कंपनी का एम्बेडेड मूल्य समायोजित शुद्ध संपत्ति मूल्य (net asset value) और भविष्य के मुनाफे के वर्तमान मूल्य का योग है। यह अनिवार्य रूप से एक बीमा कंपनी के मूल्यांकन के लिए उद्योग मानक है। रिपोर्टों के अनुसार, LIC का बाजार मूल्यांकन  एम्बेडेड मूल्य का लगभग 3-4 गुना हो सकता है।

LIC भारत के इक्विटी बाजारों में भी सबसे बड़ा खिलाड़ी है। 31 दिसंबर, 2021 तक, सूचीबद्ध शेयरों में इसका निवेश NSEके कुल बाजार पूंजीकरण का ~4% था!

IPO के बारे में

जीवन बीमा निगम का सार्वजनिक निर्गम 4 मई को खुलेगा और 9 मई को बंद होगा। कंपनी ने IPO के लिए मूल्य बैंड के रूप में प्रति शेयर 902-949 रुपये तय किए हैं।

IPO पूरी तरह से प्रमोटर (भारत सरकार) द्वारा 22.13 करोड़ इक्विटी शेयरों की बिक्री ( offer for sale ) की पेशकश है, जो कुल मिलाकर 21,008.48 करोड़ रुपये है। व्यक्तिगत निवेशक न्यूनतम 15 इक्विटी शेयरों (1 लॉट) और उसके बाद 15 शेयरों के गुणकों में बोली लगा सकते हैं। इस IPO को आवेदन करने के लिए आपको न्यूनतम 14,235 रुपये (कट-ऑफ मूल्य पर) की आवश्यकता होगी। एक खुदरा निवेशक द्वारा लागू किए जा सकने वाले शेयरों की अधिकतम संख्या 210 इक्विटी शेयर (14 लॉट) है।

सरकार ने पॉलिसीधारकों को प्रति शेयर 60 रुपये और कर्मचारियों के लिए 45 रुपये की छूट की घोषणा की है।

यदि आप LIC पॉलिसीधारक हैं और IPO के लिए आवेदन करना चाहते हैं:

• आपका पैन LIC के रिकॉर्ड में अपडेट होना चाहिए।
• LIC पॉलिसियों के लिए उपयोग किया जाने वाला पैन वही होना चाहिए, जो आपके ब्रोकर खाते में पंजीकृत है।

IPO का प्राथमिक उद्देश्य LIC के प्रवर्तकों के लिए एक निकास रणनीति (या लिक्विडिटी) प्रदान करना है। कंपनी का लक्ष्य NSE और BSE पर इक्विटी शेयरों को सूचीबद्ध करने के लाभों को हासिल करना है। IPO के बाद LIC में कुल प्रमोटर होल्डिंग 100% से घटकर 96.5% हो जाएगी।

वित्तीय प्रदर्शन

LIC ने वित्त वर्ष 2019-21 से राजस्व और मुनाफे में मजबूत बढ़त दर्ज की है। कंपनी की कुल आय 9% वार्षिक से बढ़कर रु। वित्त वर्ष 2021 में कंपनी की कुल आय 9% वार्षिक से बढ़कर 7,03,732.43 करोड़ रुपये हो गई। यह मिलने वाले उच्च शुद्ध प्रीमियम और निवेश आय के कारण था। इस बीच, वित्त वर्ष 21 में शुद्ध लाभ 9.73% सालाना बढ़कर 2,974.14 करोड़ रुपये हो गया। इसी अवधि के दौरान पॉलिसीधारकों के निवेश की बिक्री / रिडेम्पशन पर शुद्ध लाभ 105% सालाना बढ़कर 39,809.61 करोड़ रुपये हो गया।

वित्त वर्ष 19 और वित्त वर्ष 21 के बीच कंसोलिडेशन के आधार पर सकल लिखित प्रीमियम (gross written premium) 9.21% की CAGR से बढ़ गया। [सकल लिखित प्रीमियम एक कुल प्रीमियम है, जो एक बीमाकर्ता पुनर्बीमा और सीडिंग कमीशन जैसी कटौती से पहले एक विशिष्ट अवधि के दौरान दायर करता है।] इसके अलावा, LIC का 13 महीने का निरंतरता अनुपात वित्त वर्ष 19 में 66% से बढ़कर वित्त वर्ष 21 में 67% हो गया। यह उन पॉलिसीधारकों में बढ़त का सुझाव देता है, जिन्होंने अपनी नीतियों को नवीनीकृत किया।

इसमें पॉलिसीधारकों के फंड में 38.4 लाख करोड़ रुपये का निवेश है और 31 दिसंबर तक कर्ज मुक्त है।

जोखिम के घटक

• कोविड -19 महामारी जैसी घटनाओं  के वजह से LIC के व्यावसायिक पहलुओं जैसे एजेंटों की प्रोडक्ट्स को बेचने की क्षमता और मृत्यु दर और निवेश पोर्टफोलियो में बदलाव के कारण बढ़े हुए खर्चों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।
• बीमा उद्योग कई बड़े प्रतिस्पर्धी है। सूचीबद्ध होने के बाद, कंपनी SBI लाइफ, HDFC लाइफ और ICICI प्रूडेंशियल जैसी प्रमुख निजी संस्थाओं के साथ सीधे प्रतिस्पर्धा करेगी।
• पूंजी बाजार में अस्थिरता, बीमा उद्योग में ग्राहकों के विश्वास में कमी या ग्राहकों की वित्तीय स्थिति में गिरावट LIC के समग्र प्रदर्शन को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकती है।
• बीमा कंपनी से संबंधित कोई भी प्रतिकूल प्रचार उनके ब्रांड और प्रतिष्ठा को नुकसान पहुंचा सकता है।
• उचित लागत और समय पर व्यक्तिगत एजेंटों को बनाए रखने और भर्ती करने में असमर्थता LIC पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है, क्योंकि व्यक्तिगत एजेंट अधिकांश व्यक्तिगत नए व्यावसायिक प्रीमियम खरीदते हैं।

IPO का विवरण

पब्लिक इश्यू के बुक-रनिंग लीड मैनेजर एक्सिस कैपिटल, कोटक महिंद्रा कैपिटल, बोफा सिक्योरिटीज, गोल्डमैन सैक्स (इंडिया), जेपी मॉर्गन आदि हैं। LIC ने 26 अप्रैल को अपने IPO के लिए रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) दायर किया। आप कर सकते हैं इसे यहाँ पढ़ें। कुल ऑफर में से 50% क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIBs) के लिए, 15% नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (NIIs) के लिए और 35% रिटेल इनवेस्टर्स के लिए आरक्षित है।

IPO से पहले, LIC ने 123 एंकर निवेशकों से 5,627 करोड़ रुपये जुटाए!

निष्कर्ष 

भारत में बीमा बहुत लोकप्रिय नहीं है, खासकर जब बात आती है जीवन बीमा की!! देश के केवल एक खास वर्ग के पास ही जीवन बीमा है। 2019 में भारत में कुल बीमा कवरेज मात्र 3.76% था। इस क्षेत्र में बड़े पैमाने पर विकास हो सकता है। कोविड-19 महामारी के बीच बीमा पॉलिसियों को सुरक्षित करने के प्रति जागरूकता बढ़ी है। फिर चाहे स्वास्थ्य बीमा हो या जीवन बीमा, अधिक से अधिक लोग सक्रिय रूप से ऐसे सर्वोत्तम प्रोडक्ट्स की तलाश में हैं, जो उनके भविष्य को सुरक्षित रख सकें। इस प्रकार, LIC भारतीय जीवन बीमा क्षेत्र में उच्च विकास के अवसरों को लेने में सक्षम है।

LIC की पहली पेशकश से केंद्र सरकार को वित्त वर्ष 22 के लिए 78,000 करोड़ रुपये के विनिवेश लक्ष्य को पूरा करने में मदद मिलने की उम्मीद है।

ग्रे मार्केट में LIC के IPO शेयर 63 रुपये के प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। इस IPO के लिए आवेदन करने से पहले, हम यह देखने के लिए इंतजार करेंगे कि क्या संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित हिस्सा ओवरसब्सक्राइब हो जाता है। हमेशा की तरह, कंपनी से जुड़े जोखिमों पर विचार करें और अपने निष्कर्ष पर आएं।

LIC के IPO के बारे में आपके क्या विचार हैं? क्या आप इसके लिए आवेदन करेंगे? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं।