LIC ने 63,000 करोड़ रुपये के IPO के लिए DRHP फाइल की: जानिए मुख्य बातें

भारतीय जीवन बीमा निगम (LIC) ने बाजार नियामक सेबी के पास अपने IPO के लिए मसौदा दस्तावेज दाखिल किए हैं। और यह भारतीय शेयर बाजार के इतिहास में सबसे बड़ी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) होगी!

आईपीओ पूरी तरह से भारत सरकार द्वारा बिक्री के लिए एक प्रस्ताव (offer for sale) है। केंद्र एलआईसी में 5% हिस्सेदारी (या 31.6 करोड़ शेयर) बेचेगा और इससे 63,000 करोड़ रुपये तक जुटाने की उम्मीद है। अभी वैल्यूएशन फाइनल हुआ नहीं है। चालू वित्त वर्ष (FY22) में सरकार के 78,000 करोड़ रुपये के संशोधित विनिवेश लक्ष्य को पूरा करने के लिए सार्वजनिक निर्गम से प्राप्त आय महत्वपूर्ण होगी। सूचीबद्ध होने के बाद, LIC रिलायंस इंडस्ट्रीज और TCS जैसी भारत की सबसे बड़ी कंपनियों की लीग में शामिल होगी।

आइए एलआईसी(LIC) के ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) के बारे में जानें और कुछ दिलचस्प निष्कर्षों का विश्लेषण पढ़े।

कंपनी प्रोफाइल – भारतीय जीवन बीमा निगम

भारतीय जीवन बीमा निगम की स्थापना 1 सितंबर 1956 को भारत में 245 निजी जीवन बीमा कंपनियों का विलय और राष्ट्रीयकरण करने के साथ हुई थी। यह यूनिट-लिंक्ड बीमा उत्पाद, बचत बीमा उत्पाद, टर्म बीमा उत्पाद, स्वास्थ्य बीमा और वार्षिकी और पेंशन उत्पाद प्रदान करता है। एलआईसी वर्तमान में भारतीय बीमा क्षेत्र में सबसे बड़ी कंपनी है, जिसकी बाजार हिस्सेदारी प्रीमियम के मामले में 64.1% से अधिक है।

नए व्यापार प्रीमियम (New Business Premiums) के संदर्भ में उनके पास 66.2% बाजार हिस्सेदारी और जारी की गई व्यक्तिगत नीतियों की संख्या के आधार पर 74.6% बाजार हिस्सेदारी है। [नए व्यापार प्रीमियम (New Business Premiums) एक विशेष वर्ष के दौरान नई नीतियों से प्राप्त प्रीमियम है।] इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है, कि LIC सकल लिखित प्रीमियम (Gross Written Premiums) के मामले में दुनिया का पांचवां सबसे बड़ा बीमाकर्ता है।

LIC हमारे देश में एक भरोसेमंद ब्रांड है और इसका ग्राहक केंद्रित बिजनेस मॉडल है। पिछले कुछ वर्षों में, कंपनी ने पॉलिसीधारकों का समर्थन करने और परिचालन क्षमता बढ़ाने के लिए तकनीकी क्षमताओं का उपयोग किया है।

फैक्टशीट

LIC की कुल संपत्ति प्रबंधन (Assets Under Management) के तहत 30 सितंबर, 2021 (Q2 FY22) तक 39.55 लाख करोड़ रुपये थी। दिलचस्प बात यह है, कि यह आंकड़ा भारत में सभी निजी जीवन बीमा कंपनियों के कुल संपत्ति प्रबंधन के 3.3 गुना से अधिक है। यह पूरे भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग के एयूएम के 1.1 गुना से अधिक है!

कंपनी के पास एक मजबूत ओमनी-चैनल वितरण नेटवर्क है, जिसमें 1.35 मिलियन एजेंट, 3,463 सूक्ष्म बीमा एजेंट और 174 वैकल्पिक चैनल शामिल हैं। एलआईसी 2,048 शाखाओं, 113 मंडल कार्यालयों और 1,554 सैटेलाइट कार्यालयों के व्यापक नेटवर्क के माध्यम से संचालित होती है। [एक सैटेलाइट कार्यालय एक बड़ी कंपनी की एक शाखा है, जो संगठन के मुख्य कार्यालय से शारीरिक रूप से अलग है।] बीमाकर्ता संयुक्त अरब अमीरात, सिंगापुर, फिजी, मॉरीशस, कतर और यूनाइटेड किंगडम में भी काम करता है।

DRHP बताता है, कि LIC का एम्बेडेड मूल्य (embedded value ) Q2 वित्तीय वर्ष 2022 में 5.39 लाख करोड़ रुपये है। एक जीवन बीमा कंपनी का एम्बेडेड मूल्य समायोजित शुद्ध संपत्ति मूल्य (Net Asset Value) और भविष्य के मुनाफे के वर्तमान मूल्य है। यह अनिवार्य रूप से एक बीमा कंपनी के मूल्यांकन के लिए उद्योग मानक है। रिपोर्टों के अनुसार, एलआईसी का बाजार मूल्यांकन एम्बेडेड मूल्य का लगभग 3-4 गुना हो सकता है।

एलआईसी भारत के इक्विटी बाजारों में भी सबसे बड़ा खिलाड़ी है। 30 सितंबर, 2021 तक, सूचीबद्ध शेयरों में इसका निवेश NSE के कुल बाजार पूंजीकरण का ~4% था!

Q2 वित्तीय वर्ष 2022 के अनुसार, LIC पॉलिसीधारकों के निवेश पोर्टफोलियो में शामिल हैं:

• केंद्र सरकार की सिक्योरिटीज (Central government securities) – 37.50%
• इक्विटी सिक्योरिटीज (Equity securities) – 24.78%
• राज्य सरकार की सिक्योरिटीज (State government securities) – 24.61 प्रतिशत
• कॉर्पोरेट बांड (Corporate bonds ) – 8.07%

वित्तीय प्रदर्शन

LIC ने पिछले तीन वित्तीय वर्षों (FY19-21) में राजस्व और मुनाफे में मजबूत वृद्धि दर्ज की है। वित्त वर्ष 2021 में कंपनी की कुल आय 9% सालाना से बढ़कर 7,03,732.43 करोड़ रुपये हो गई। यह उच्च शुद्ध अर्जित प्रीमियम और निवेश आय के कारण था। इस बीच, वित्त वर्ष 2021 में शुद्ध लाभ 9.73% सालाना से बढ़कर 2,974.14 करोड़ रुपये हो गया। इसी अवधि के दौरान पॉलिसीधारकों के निवेश की बिक्री/रिडेम्पशन पर शुद्ध लाभ 105% सालाना बढ़कर 39,809.61 करोड़ रुपये हो गया।

वित्त वर्ष 19 और 21 के बीच समेकित आधार पर सकल लिखित प्रीमियम (gross written premium) 9.21% की CAGR से बढ़ा। सकल लिखित प्रीमियम (gross written premium) कुल प्रीमियम है,जो एक बीमाकर्ता पुनर्बीमा और सीडिंग कमीशन जैसी कटौती से पहले एक विशिष्ट अवधि के दौरान लिखता है।

LIC  के IPO के लिए तैयार हो जाइए!

भारत में बीमा बहुत लोकप्रिय नहीं है, खासकर जब बात आती है जीवन बीमा की! देश का केवल एक मामूली हिस्सा ही जीवन बीमा रखता है। 2019 में भारत में कुल बीमा कवरेज सिर्फ 3.76% दर्ज किया गया था। इससे पता चलता है, कि इस क्षेत्र में बड़े पैमाने पर विकास हो सकता है और किया जा सकता है। कोविड-19 महामारी के बीच बीमा पॉलिसियों को सुरक्षित करने के प्रति जागरूकता बढ़ी है। चाहे स्वास्थ्य बीमा हो या जीवन बीमा, अधिक से अधिक लोग सक्रिय रूप से ऐसे सर्वोत्तम उत्पादों की तलाश में हैं जो उनके भविष्य को सुरक्षित रख सकें।

इस प्रकार, LIC भारतीय जीवन बीमा क्षेत्र में उच्च विकास के अवसरों का लाभ उठा सकता है।

LIC के कर्मचारियों और पॉलिसीधारकों को फ्लोर प्राइस पर छूट मिलेगी। इश्यू साइज का 5% तक कर्मचारियों के लिए और 10% तक पॉलिसीधारकों के लिए आरक्षित किया जा सकता है। केंद्र का लक्ष्य मार्च 2022 में LIC का IPO लॉन्च करना है।

यदि आप LIC पॉलिसीधारक हैं और IPO के लिए आवेदन करना चाहते हैं, तो आपको निचे दिए पॉइंट्स पर ध्यान देना चाहिए:

1. आपका पैन LIC रिकॉर्ड में अपडेट होना चाहिए।
2. LIC पॉलिसियों के लिए उपयोग किया जाने वाला पैन वही होना चाहिए जो, आपके ब्रोकर खाते में पंजीकृत है।

आप LIC का  IPO ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस यहां पढ़ सकते हैं। IPO पर आपकी क्या राय है? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं। 

LIC द्वारा प्राइस बैंड और अन्य विवरणों की घोषणा करने के बाद, हम आपके लिए LIC के  IPO पर एक विस्तृत लेख लाएंगे।