Dec 14 2021 6 mins read

Data Patterns (India) Ltd IPO : जानिए कंपनी प्रोफाइल, लॉन्च की तारीख, क़ीमत, लॉट साइज और विवरण के बारे में

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IPO की भारत में बारिश हो रही है! डेटा पैटर्न (इंडिया) लिमिटेड ने आज- 14 दिसंबर को अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (Initial Public Offering – IPO) लॉन्च किया है। यह कंपनी वर्तमान में भारत के रक्षा और एयरोस्पेस क्षेत्र के लिए सबसे तेजी से बढ़ता इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम आपूर्तिकर्ता है। इस लेख में, हम कंपनी और उसके आईपीओ पर करीब से नज़र डालते हैं।

कंपनी प्रोफाइल – डेटा पैटर्न (इंडिया) लिमिटेड

Data Patterns (India) Ltd (DPIL) एक रक्षा और एयरोस्पेस इलेक्ट्रॉनिक सॉल्यूशन प्रोवाइडर है। यह स्वदेशी रूप से विकसित रक्षा उत्पाद उद्योग को पूरा करती है। कंपनी रक्षा और एयरोस्पेस प्लेटफार्मों- अंतरिक्ष, वायु, भूमि और समुद्र के पूरे स्पेक्ट्रम के लिए उत्पाद पेश करती है।

DPIL की मुख्य क्षमताओं में इलेक्ट्रॉनिक हार्डवेयर, सॉफ्टवेयर, फर्मवेयर और उत्पाद प्रोटोटाइप का डिजाइन और विकास आदि शामिल है। वे रणनीतिक रक्षा और एयरोस्पेस इलेक्ट्रॉनिक्स समाधानों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं जैसे कि प्रोसेसर, पावर, रेडियो फ्रीक्वेंसी और एम्बेडेड सॉफ्टवेयर। उनके उत्पादों का उपयोग तेजस लाइट कॉम्बैट एयरक्राफ्ट, लाइट यूटिलिटी हेलीकॉप्टर, ब्रह्मोस मिसाइल कार्यक्रम, प्रेसियस अप्रोच रडार और खुफिया संचार प्रणाली के लिए किया गया है। यह फंक्शनल टेस्टिंग और वेलिडेशन, एनवायर्नमेंटल टेस्टिंग और वेलिडेशन, और इंजीनियरिंग सेवाओं जैसी सेवाएं भी प्रदान करता है।

30 सितंबर, 2021 तक कंपनी की ऑर्डर बुक 581.29 करोड़ रुपये थी। कुल ऑर्डर का लगभग 70% एकल-विक्रेता के आधार पर उत्पादन अनुबंधों पर आधारित हैं, और 20% विकास अनुबंधों पर आधारित हैं जो यह रक्षा अनुसंधान एवं विकास संगठन (DRDO) और अन्य रक्षा एजेंसियों के लिए करता है। शेष 10% सेवा अनुबंध हैं।

DPIL की चेन्नई में एक निर्माण इकाई है, जिसमें 1 लाख वर्ग फुट का कारखाना स्थान है। इसमें रक्षा और एयरोस्पेस अनुप्रयोगों में उपयोग किए जाने वाले उच्च-विश्वसनीयता इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम के डिजाइन, निर्माण, योग्यता और लाइफ साइकिल सपोर्ट की सुविधाएं हैं।

IPO के बारे में

डेटा पैटर्न (इंडिया) लिमिटेड का सार्वजनिक निर्गम 14 दिसंबर को खुलेगा और 16 दिसंबर को बंद होगा। कंपनी ने आईपीओ के लिए मूल्य बैंड के रूप में 555-585 रुपये प्रति शेयर तय किया है।

शेयरों का ताजा निर्गम (प्रत्येक 2 रुपये के अंकित मूल्य का) कुल मिलाकर 348.22 करोड़ रुपये है। आईपीओ में प्रमोटरों और शुरुआती निवेशकों द्वारा 240 करोड़ रुपये का ऑफर फॉर सेल (ओएफएस) भी शामिल है। व्यक्तिगत निवेशक न्यूनतम 25 इक्विटी शेयरों (1 लॉट) के लिए और उसके बाद 25 शेयरों के गुणकों में बोली लगा सकते हैं। इस आईपीओ के लिए आवेदन करने के लिए आपको न्यूनतम 14,625 रुपये (कट-ऑफ मूल्य पर) की आवश्यकता होगी। एक खुदरा निवेशक द्वारा लागू किए जा सकने वाले शेयरों की अधिकतम संख्या 325 इक्विटी शेयर (13 लॉट) है।

DPIL निचे दिए गए उद्देश्यों के लिए आईपीओ से प्राप्त आय का उपयोग करेगा:

कंपनी द्वारा लिए गए सभी या कुछ बकाया उधारों का पूर्व भुगतान या पुनर्भुगतान – 60.8 करोड़ रुपये
कार्यशील पूंजी की आवश्यकता – 95.2 करोड़ रुपये
चेन्नई में कंपनी की मौजूदा सुविधाओं का उपग्रडेशन और विस्तार – 59.8 करोड़ रुपये
सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्य

आईपीओ के बाद कंपनी में कुल प्रमोटर होल्डिंग 58.63% से घटकर 45.62% हो जाएगी।

वित्तीय प्रदर्शन

डेटा पैटर्न (इंडिया) ने पिछले तीन वित्तीय वर्षों में राजस्व और मुनाफे में लगातार वृद्धि दर्ज की है। वित्तीय वर्ष 2019-21 के बीच, कंपनी ने भारत में सभी रक्षा और एयरोस्पेस कंपनियों के बीच 71% की उच्चतम राजस्व वृद्धि दर्ज की। वित्त वर्ष 2021 के लिए राजस्व 224 करोड़ रुपये था, जो 43.5% यो की वृद्धि थी। वित्त वर्ष 2020 में शुद्ध मार्जिन 13.1% से बढ़कर वित्त वर्ष 2021 में 24.5% हो गया है। इस बीच, 30 सितंबर, 2021 (H1 FY22) को समाप्त छह महीनों के लिए राजस्व 117% YoY बढ़कर 96.5 करोड़ रुपये हो गया।

~164% की शुद्ध लाभ वृद्धि के साथ, DPIL भारत के रक्षा और एयरोस्पेस इलेक्ट्रॉनिक्स क्षेत्र में सबसे तेजी से बढ़ती कंपनियों में से एक है। FY21 में, कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन, नियोजित पूंजी पर रिटर्न (Return On Capital Employed – ROCE), और इक्विटी पर रिटर्न (Return On Equity – ROE) अपने साथियों की तुलना में सबसे अधिक था। यह आकड़े कंपनी की मजबूत परिचालन दक्षता और भविष्य के मूल्य वृद्धि के लिए परिणामी विकास को दर्शाते हैं।

जोखिम के घटक

DPIL का व्यवसाय भारत सरकार (GOI) और संबंधित संस्थाओं के अनुबंधों पर अत्यधिक निर्भर है। रक्षा या अंतरिक्ष बजट में गिरावट, आदेशों में कमी और मौजूदा अनुबंधों की समाप्ति से कंपनी के संचालन पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

डेटा पैटर्न (इंडिया) लिमिटेड अपने कुल राजस्व के 50% से अधिक के लिए DRDO रक्षा PSU जैसे सीमित ग्राहकों पर निर्भर करता है। इसके किसी भी प्रमुख ग्राहक की हानि या उनसे ऑर्डर में गिरावट इसकी वित्तीय स्थिति को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।

ग्राहकों (विशेषकर भारत सरकार की संस्थाओं) के साथ किए गए अनुबंधों के प्रावधानों का पालन करने में विफलता, कंपनी की प्रतिष्ठा और परिचालन परिणामों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है।

DPIL सख्त गुणवत्ता आवश्यकताओं, ग्राहक निरीक्षण और ऑडिट के अधीन है। गुणवत्ता मानकों का पालन करने में विफलता जैसी स्थिति के कारण मौजूदा और भविष्य के ऑर्डर रद्द हो सकते हैं।

कंपनी के डिजाइन, इंजीनियरिंग और विनिर्माण सुविधा के बंद या मंदी से इसके वित्तीय प्रदर्शन को नुकसान हो सकता है।

परिचालन से अपर्याप्त नकदी प्रवाह या धन उधार लेने में असमर्थता का डीपीआईएल के व्यवसाय पर प्रभाव पड़ सकता है।

IPO का विवरण

पब्लिक इश्यू के बुक-रनिंग लीड मैनेजर IIFL सिक्योरिटीज और जेएम फाइनेंशियल कंसल्टेंट्स हैं। डेटा पैटर्न (इंडिया) लिमिटेड ने 2 दिसंबर को अपने आईपीओ के लिए रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (RHP) दायर किया था। कुल ऑफर में से 50% क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIBs) के लिए, 15% नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (NIIs) के लिए और 35% रिटेल इनवेस्टर्स के लिए आरक्षित है।

IPO से पहले DPIL ने एंकर निवेशकों से 176 करोड़ रुपये जुटाए। प्रमुख निवेशकों में नोमुरा फंड्स, व्हाइट ओक कैपिटल, एनम, एचडीएफसी म्यूचुअल फंड (MF), ICICI Prudential MF आदि शामिल हैं।

निष्कर्ष

रणनीतिक रक्षा और एयरोस्पेस इलेक्ट्रॉनिक समाधान प्रदाता के रूप में, डेटा पैटर्न (इंडिया) भारत की मेक इन इंडिया पहल से लाभ उठाने के लिए अच्छी तरह से तैनात है। कंपनी को भारतीय रक्षा इकोसिस्टम में कई प्रतिष्ठित फर्मों और एजेंसियों से बड़े ऑर्डर मिलते रहते हैं। घरेलू उत्पादन पर सरकार के ध्यान के साथ, फर्मों को अब एक बड़ी भूमिका निभानी होगी, क्योंकि इस से रक्षा आयात पर लगाम लगेगी। हालांकि, सीमित ग्राहक आधार, कड़ी प्रतिस्पर्धा और महत्वपूर्ण कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के कारण DPIL को जोखिम का सामना करना पड़ता है।

सूचीबद्ध होने के बाद DPIL का सीधा मुकाबला MTAR टेक्नोलॉजीज, भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड, पारस डिफेंस एंड स्पेस टेक, एस्ट्रा माइक्रोवेव प्रोडक्ट्स और सेंटम इलेक्ट्रॉनिक्स से होगा।

कंपनी को ग्रे मार्केट में महत्वपूर्ण निवेशक दिलचस्पी मिली है। DPIL के आईपीओ शेयर अनाधिकारिक बाजार में ~610 रुपये के प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। इस आईपीओ के लिए आवेदन करने से पहले, हम यह देखने के लिए इंतजार करेंगे कि क्या, संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित हिस्सा ओवरसब्सक्राइब हो जाता है। हमेशा की तरह, कंपनी से जुड़े जोखिमों पर विचार करें और अपने निष्कर्ष पर आएं।

इस IPO पर आपकी क्या राय है? क्या आप इसके लिए आवेदन करेंगे? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं।